آیا طلا همچنان جذاب است؟ – اسنا

به گزارش اسنا، قیمت لحظه ای طلا به بالاترین سطح خود در سال 2024 رسید و همچنان انتظارات سرمایه گذاران را ناامید می کند. بازار جهانی طلا در سال جاری شاهد تقاضای انعطاف‌پذیر بوده که ناشی از تشدید تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه، خرید تهاجمی طلا از بانک مرکزی و کاهش نرخ بهره توسط بانک‌های مرکزی بزرگ از جمله بانک مرکزی اروپا است. بانک ایالات متحده و فدرال رزرو.

در ماه جولای با افزایش نوسانات بازار، فروش جهانی سهام باعث افزایش اشتهای سرمایه گذاران برای طلا شد. طلا در پایان سه ماهه سوم 2024 با 2635 دلار در هر اونس به پایان رسید که نسبت به سال قبل 28 درصد رشد داشت و عملکرد بهتری نسبت به سایر طبقات دارایی داشت.

طلای ممتاز در سال 2024 با حمایت از تقاضای بخش‌های مختلف مانند جواهرات، سرمایه‌گذاری (شمش طلا، سکه، صندوق‌های ETF یا ETF با پشتوانه طلا)، بانک‌های مرکزی و فناوری به رشد خود ادامه خواهد داد.

گزارش شورای جهانی طلا نشان داد که جواهرات بزرگترین منبع تقاضای جهانی طلا در نیمه اول سال 2024 است که 46 درصد تقاضای جهانی را تشکیل می دهد و پس از آن بانک های مرکزی (24 درصد)، سرمایه گذاری (22 درصد) و فناوری (8). درصد). با این حال، سهم جواهرات از تقاضای جهانی طلا طی دو دهه گذشته به میزان قابل توجهی کاهش یافته است و سرمایه گذاری و بانک های مرکزی سهم بیشتری از کل طلا را به خود اختصاص داده اند.

بیست سال پیش، بخش جواهرات بزرگترین مصرف کننده طلا بود. در سال 2004، جواهرات 86 درصد از تقاضای جهانی طلا را به خود اختصاص دادند و پس از آن سرمایه گذاری ها (16 درصد) و فناوری (12 درصد) قرار گرفتند. در آن زمان، بانک‌های مرکزی فروشندگان خالص طلا بودند و 16 درصد از عرضه جهانی طلا را به خود اختصاص دادند. اما بیشتر سرمایه گذاران جهانی از آن زمان طلا را به عنوان یک ذخیره ارزشمند و قابل اعتماد پذیرفته اند که مستقل از سایر دارایی های مالی حرکت می کند.

راه‌اندازی اولین صندوق قابل معامله در بورس با پشتوانه طلا یا ETF در ایالات متحده در سال 2004 و راه‌اندازی‌ها و فهرست‌بندی‌های جدید بعدی در سطح جهانی نیز سرمایه‌گذاری در طلا را از طریق یک ابزار سرمایه‌گذاری شفاف و مقرون‌به‌صرفه تحریک کرد. بانک‌های مرکزی در نیمه اول سال 2024 با سرعت بی‌سابقه‌ای طلا را ذخیره کردند، اما این بحران مالی جهانی در سال 2008 بود که باعث تغییر عمده در رفتار بانک‌های مرکزی نسبت به طلا شد.

پیامدهای بحران مالی جهانی منجر به ارزیابی مجدد نقش طلا و اهمیت آن در مدیریت دارایی‌های ذخیره شد. از آن زمان، بانک های مرکزی در بازارهای نوظهور خرید رسمی طلا خود را افزایش داده اند، در حالی که بانک های اروپایی فروش خود را متوقف کرده اند. بخش بانک مرکزی اکنون منبع مهمی برای تقاضای سالانه طلا است.

فناوری همچنان از طلا به عنوان یک فلز صنعتی در طیف وسیعی از کاربردهای الکترونیک مصرفی و خودرو استفاده می کند. خواص شیمیایی و فیزیکی طلا با هم ترکیب شده و آن را در دستگاه های پیشرفته غیر قابل جایگزین می کند.

طلا در 20 سال گذشته به یکی از دارایی های دارای بهترین عملکرد تبدیل شده است و از جواهرات خانگی به دارایی استراتژیک و متنوع برای سرمایه گذاران جهانی و بانک های مرکزی تبدیل شده است. بین 1 ژانویه 2004 تا 30 سپتامبر 2024، قیمت نقدی طلا از 415 دلار در هر اونس به 2635 دلار در هر اونس رسید که نشان دهنده بازده سالانه 9.3 درصدی در این دوره است. این در حالی است که سهام جهانی و اوراق قرضه جهانی به ترتیب بازده سالانه 8.2 درصد و 2.8 درصد را ثبت کردند.

در طی 20 سال، طلا به ترتیب با سهام جهانی و اوراق قرضه جهانی همبستگی ماهانه 0.19 و منفی 0.02 را نشان داد. این همبستگی پایین یک عامل کلیدی در ایجاد یک سبد سرمایه گذاری متنوع است. طی دو دهه گذشته، یک پرتفوی جهانی 60/40 (60٪ سهام جهانی، 40٪ اوراق قرضه جهانی) بازده سالانه 6.1٪ را ایجاد کرده است. پرتفویی متشکل از 10 درصد طلا، 55 درصد سهام جهانی و 35 درصد اوراق قرضه جهانی، بازده سالانه 6.6 درصدی را به همراه خواهد داشت.

طی 20 سال آینده، ویژگی‌های سرمایه‌گذاری منحصربه‌فرد طلا، با منابع متنوع تقاضا که توسط بخش‌های جواهرات، فناوری، سرمایه‌گذاری و بانک مرکزی هدایت می‌شود، به این معنی است که این فلز گرانبها نقش‌های متعددی در پرتفوی سرمایه‌گذاری ایفا خواهد کرد، از جمله مدیریت ریسک و افزایش ارزش و سرمایه. . شما حفظ ثروت را بازی خواهید کرد.

ممکن است همچنان شاهد افزایش سرمایه‌گذاری در طلا در سطح جهانی باشیم، زیرا سرمایه‌گذاران به تدریج از ترکیب دارایی‌های سنتی 60/40 دور می‌شوند و به پرتفوی‌هایی حاوی دارایی‌های دیگر با تخصیص استراتژیک به گزینه‌های جایگزین، از جمله طلا، می‌روند.

کارشناسان اظهار داشتند که انتظار داریم تقاضای بانک مرکزی در آینده پایدار بماند زیرا این موسسات به حرکت در محیط پیچیده ژئوپلیتیک و مالی ادامه می دهند و مدیریت ذخایر طلای خود را بیش از هر زمان دیگری مد نظر قرار می دهند.

سهم بخش جواهرات از تقاضای جهانی طلا ممکن است در آینده اندکی کاهش یابد، اما با توجه به اهمیت عمیق اقتصادی، فرهنگی و تاریخی طلا و برتری آن در چین و هند به عنوان بزرگترین مصرف کنندگان جواهرات طلا در جهان، باید بزرگترین منبع تقاضا باقی بماند. تقاضا از سوی بخش فناوری می تواند از قیمت طلا حمایت بیشتری کند زیرا این فلز به طور گسترده برای ساخت تراشه های پیشرفته برای هوش مصنوعی و برنامه های محاسباتی با کارایی بالا استفاده می شود.

مجله بیزینس گزارش داد که طی چند ماه آینده، شرایطی از جمله کاهش نرخ بهره واقعی در ایالات متحده، دلار ضعیف، تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و نوسانات بازار سهام در آستانه انتخابات ریاست‌جمهوری آمریکا، احتمالاً تقاضا را تسریع می‌کند و حفظ … تداوم آن. قیمت طلا تا پایان سال از حمایت خوبی برخوردار خواهد بود.

انتهای پیام/