آیا قیمت جهانی طلا همچنان در حال افزایش است؟

در حالی که تحلیلگران نمی‌دانند که آیا افزایش قیمت جهانی طلا می‌تواند ادامه پیدا کند، عواملی که از افزایش اخیر حمایت کردند به نظر نمی‌رسد در ماه‌های آینده محو شوند. دو عامل اصلی حمایت از طلا در واقع تنش های ژئوپلیتیکی و انتظارات کاهش نرخ بهره است.

قیمت جهانی طلا در معاملات روز جمعه اروپا در مسیر دستیابی به دومین افزایش متوالی خود افزایش یافت، زیرا برای اولین بار در تاریخ در بحبوحه تقاضای قوی به عنوان پناهگاهی امن به دلیل تنش بین ایران و رژیم صهیونیستی، بالای 2400 دلار معامله شد. آخرین اعداد تورم ایالات متحده باعث نوسانات در فلز گرانبها شده است. پس از انتشار شاخص بهای مصرف کننده، این فلز بدون بازده به 2303 دلار سقوط کرد. اما این کاهش به دلیل کاهش فشارهای تورمی پس از انتشار گزارش شاخص بهای تولیدکننده کوتاه مدت بود.

شاخص جهانی دلار افزایش یافت

بر اساس گزارش FX-Treat، شاخص جهانی دلار آمریکا نیز شاهد افزایش محسوسی بود و بیش از 0.64 درصد رشد کرد و به بالاترین سطح 106.10 رسید. سوزان کالینز، رئیس فدرال رزرو بوستون گفت که اولین کاهش نرخ ممکن است به تعویق بیفتد، در حالی که او اضافه کرد که انتظار دارد به جای سه بار، نرخ بهره دو بار کاهش یابد.

این فلز گرانبها در مسیر چهارمین افزایش هفتگی متوالی قرار دارد که طولانی ترین روند صعودی هفتگی از دسامبر 2022 تاکنون است، در حالی که انتظار می رود این فلز در آینده به 2500 دلار برسد. قیمت جهانی طلا روز جمعه با 1.2 درصد افزایش به 2400 دلار و 69 سنت در هر اونس رسید که رکوردی بی سابقه است.

افزایش خرید بانک مرکزی

بر اساس آمارهای بازار، قیمت طلا در سال گذشته 15 درصد افزایش یافته است. این افزایش به دلیل انتظارات برای کاهش نرخ بهره ایالات متحده در اواخر سال جاری و با خرید شمش توسط بانک های مرکزی در بحبوحه تشدید تنش های ژئوپلیتیکی است. انجمن جهانی طلا فاش می کند که بانک خلق چین بزرگترین خریدار فلز زرد در ماه فوریه بوده و ذخایر خود را با افزایش 12 تنی به 2257 تن رسانده است.

بازده اوراق قرضه 10 ساله خزانه داری ایالات متحده در روز جمعه 1.25 درصد کاهش یافت و به بالاترین حد در پنج ماه گذشته یعنی 4.593 درصد رسید که از دارایی های بدون بازده حمایت می کند. این کاهش پس از آن اتفاق افتاد که داده‌های ضعیف قیمت تولیدکننده آمریکا انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری را تقویت کرد.

نرخ بهره

معامله گران اکنون به طور جدی منتظر دو کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در سال جاری هستند که در مجموع 50 واحد پایه کاهش می یابد که از 75 واحد قبلی کاهش یافته است. بانک سوئیسی UBS در زوریخ اکنون انتظار دارد که فدرال رزرو کاهش نرخ بهره را در ماه سپتامبر آغاز کند.

بر اساس این گزارش اقتصادی، تحلیلگران جی پی مورگان انتظار دارند قیمت طلا در سال جاری به 2500 دلار در هر اونس برسد. ذخایر طلای SPDR Gold Trust با 2.3 تن افزایش به 830.75 تن رسید که بالاترین میزان از 4 آوریل است.

برخی از تحلیلگران انتظار دارند قیمت طلا در سطوح فعلی با مقاومت روبرو شود. با این حال، برخی دیگر معتقدند که قیمت همچنان در حال افزایش است. تحلیلگران JPMorgan Chase طلا را به عنوان کالای منتخب خود معرفی کرده اند و پیش بینی می کنند که قیمت آن تا پایان سال به 2500 دلار برسد.

شرکت فناوری اطلاعات آمریکا MarketWatch گزارش داد که افزایش فلزات گرانبها ناشی از انتظارات کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، ریسک های ژئوپلیتیکی بالا و تقاضای فعال بانک های مرکزی است. تحلیلگران انتظار دارند که این عوامل از بین نرود و این افزایش ادامه یابد.

به گزارش ایتالیا 24، جنگ رژیم صهیونیستی با حماس و جنگ روسیه و اوکراین بر نقش طلا به عنوان آخرین دارایی امن برتری دارد. هنگامی که در سطح بین المللی عدم اطمینان وجود دارد، بهتر است روی شمش تمرکز کنید. بنابراین، بن بست مذاکرات آتش بس در خاورمیانه منجر به افزایش قیمت طلا شد.

از سوی دیگر، زمانی که انقباض پولی کاهش یابد، طلا در بازارها جذاب تر می شود. در واقع، زمانی که نرخ بهره وام ها کاهش می یابد، بازده ابزارهای با درآمد ثابت نیز کاهش می یابد و سرمایه گذاری در طلا می تواند جذاب تر از سرمایه گذاری در اوراق قرضه باشد. به دنبال اظهارات اخیر رئیس بانک مرکزی اروپا، در صورت ادامه روند کاهشی تورم، اولین کاهش نرخ بهره در ماه ژوئن انجام خواهد شد.

تورم آمریکا

طلای جهانی برای اولین بار در تاریخ از آستانه 2400 دلار در هر اونس عبور کرد و به رکورد 2410 دلار رسید. این افزایش رکورد توسط داده های تورم ایالات متحده حمایت شد که فراتر از انتظارات تحلیلگران بود.

طلا که مدت‌ها به عنوان پوششی در برابر تورم و عدم اطمینان اقتصادی تلقی می‌شد، در پاسخ به داده‌های اقتصادی منتشر شده در ایالات متحده، دستاوردهای قابل توجهی داشت. نرخ بالای تورم در ایالات متحده نگرانی‌هایی را در میان سرمایه‌گذارانی که به دنبال پناهگاه‌هایی امن برای محافظت از دارایی‌های خود در برابر ضررهای احتمالی ناشی از کاهش ارزش پول هستند، افزایش داده است.

در حالی که افزایش قیمت جهانی طلا ممکن است خبر خوبی برای سرمایه‌گذارانی باشد که قبلاً طلا دارند یا در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند، اما می‌تواند برای سایر بخش‌های اقتصاد مانند تولید و کسب‌وکارهایی که به قیمت‌های کالا متکی هستند، چالشی ایجاد کند. رسیدن طلا به اوج های جدید نشانه ای از افزایش احتیاط و ایمنی سرمایه گذاران در شرایط نامطمئن اقتصادی و ژئوپلیتیکی است. با این حال باید دید که آیا این روند در بلندمدت ادامه خواهد داشت یا یک پدیده موقتی و مرتبط با شرایط کنونی جهانی است.

روزهای روشنی در انتظار فلز زرد است

آخرین بررسی توسط گلدمن ساکس، یکی از بزرگترین شرکت‌های دنیای مالی انجام شده است و پیش‌بینی‌های جدید آن‌ها حاکی از روزهای درخشان‌تری برای این فلز شگفت‌انگیز است. دیوید روزنبرگ، اقتصاددان ارشد، می گوید که با کاهش بعدی نرخ بهره توسط فدرال رزرو، طلا به 3000 دلار در هر اونس خواهد رسید. این به معنای افزایش احتمالی 30 درصدی نسبت به سطوح فعلی است.

دیوید روزنبرگ، اقتصاددان مشهور، گفت: افزایش اخیر طلا به ویژه چشمگیر است زیرا نه تنها از بیت کوین و هر ارز دیگر بهتر عمل کرده است، بلکه بر بادهای مخالف معمول کلان که اغلب ارزش آن را پایین می آورد، غلبه کرده است. از آنجایی که کشورهایی مانند ژاپن، روسیه، ترکیه و لهستان از اتکای بیش از حد به دلار آمریکا می ترسند، بسیاری از آنها در مواجهه با خطرات اقتصادی خاص برای ایمنی به طلا روی آورده اند.

استفاده صنعتی از فلز طلا

طلا در بازارهای نوظهور مانند هند و چین درخشان‌ترین می‌درخشد، در حالی که سرمایه‌گذاران غربی با کاهش نرخ‌های بهره بالا و قیمت‌های شناور سهام، جذابیت طلای کم بازده را کاهش می‌دهند. علاوه بر این، افزایش استفاده صنعتی، به ویژه در بخش الکترونیک بسیار فعال، فشار دیگری بر قیمت ها است. به گفته کارشناسان، رونق در مدارهای تولیدی برای تامین ثروت سیری ناپذیر مدل‌های مرتبط با هوش مصنوعی، مطمئناً باعث افزایش تقاضای فیزیکی طلا می‌شود که به این زودی‌ها از بین نمی‌رود.

تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم اطمینان اقتصادی ناشی از همه‌گیری کووید-19 و سیاست‌های پولی اتخاذ شده توسط چندین بانک مرکزی به حمایت از قیمت طلا کمک می‌کنند که همچنان به رکوردهای بی‌سابقه خود ادامه می‌دهد.

انتهای پیام/